寧王份額跌破54%，弗迪、億緯增速超130%

據(jù)電車資源統(tǒng)計(jì)，2025年5月新能源物流車總銷51359輛（不含重卡、皮卡、其他專用車），同比增長(zhǎng)26.7%，環(huán)比微降4.2%，受整體市場(chǎng)銷量縮減的影響，5月物流車動(dòng)力電池裝車量3.09GWh，環(huán)比微降3.8%，同比增長(zhǎng)49.0%。


一起看看5月新能源汽車動(dòng)力電池裝車量TOP10電池企業(yè)的具體表現(xiàn)。


1


寧王跌跌不休，二線陣營(yíng)穩(wěn)中有變




總體來看，5月新能源物流車動(dòng)力電池企業(yè)裝車量TOP10排行榜較上月并無明顯變化。而在各企業(yè)具體的數(shù)據(jù)表現(xiàn)中，TOP5的排名穩(wěn)固，依次是：寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航和弗迪電池。寧德時(shí)代雖同比增長(zhǎng)，但市占率持續(xù)下滑，較4月又下降3個(gè)百分點(diǎn)；億緯鋰能和弗迪電池同比增速均超150.0%，領(lǐng)跑TOP10。TOP6-10企業(yè)裝車量差距不大，累計(jì)之和也僅有0.16GWh不及弗迪電池一家的裝車量。




2025年1-5月累計(jì)電池裝車量的排名中，寧德時(shí)代以55.7%的份額獨(dú)占鰲頭，國(guó)軒高科（1.4GWh，11.2%）、億緯鋰能（1.3GWh，10.4%）、中創(chuàng)新航（1.21GWh，9.7%）形成第二梯隊(duì)，三者份額總和31.3%，差距微小，競(jìng)爭(zhēng)激烈。


同樣，TOP6-10動(dòng)力電池企業(yè)的裝車量、占比均與前五名差距較大，不會(huì)影響TOP5格局。但是從同比來看，欣旺達(dá)、贛鋒鋰電表現(xiàn)尚可，與之形成鮮明對(duì)比的是蜂巢能源成為榜單中唯一裝車量同比下跌的企業(yè)。


總的來看，雖然寧德時(shí)代主導(dǎo)地位短期不可撼動(dòng)，但占比持續(xù)下跌，被欣旺達(dá)、弗迪電池?fù)尩冕绕鸫翱谄�，�?yīng)引起重視。


2


客戶集中度成動(dòng)力電池企業(yè)命門


動(dòng)力電池企業(yè)裝車量取決于配套車企的銷量，也取決于在新能源物流車市場(chǎng)中能抓到的車企的數(shù)量。




在TOP5動(dòng)力電池企業(yè)的主要配車企格局中，寧德時(shí)代作為行業(yè)巨頭，分散化戰(zhàn)略構(gòu)筑了自己的護(hù)城河。其中北汽福田、遠(yuǎn)程新能源商用車、江鈴汽車組成核心客戶群，TOP5車企的集中度僅51.0%，分散化戰(zhàn)略能夠有效抵御單一車企波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。


億緯鋰能的主要配套車企中，遠(yuǎn)程新能源商用車占比58.7%，北汽福田占比25.9%；國(guó)軒高科沿承對(duì)于五菱依賴度，僅上汽通用五菱就貢獻(xiàn)出56.0%的份額。中創(chuàng)新航三大核心客戶依次為奇瑞商用車（35.7%）、遠(yuǎn)程新能源商用車（22.4%）、瑞馳汽車（11.0%），TOP3集中度70.0%。


新能源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸白熱化，動(dòng)力電池企業(yè)越來越重視新能源商用車細(xì)分市場(chǎng)，寧德時(shí)代、億緯鋰能先后推出商用車電池品牌。另一方面，為確保供應(yīng)鏈安全與降本增效，主機(jī)廠也正加速布局核心三電領(lǐng)域，這一趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)。弗迪電池、安馳新能源、時(shí)代上汽等企業(yè)，主要為自家或參股的新能源商用車主機(jī)廠配套電池。在這一趨勢(shì)下，未來新能源商用車動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將持續(xù)演變。


是不把雞蛋放在同一個(gè)或幾個(gè)籃子里的“分散策略”更好，還是和頭部車企達(dá)成深度利益捆綁，更利于動(dòng)力電池企業(yè)發(fā)展？對(duì)于客戶集中度的把控，不同動(dòng)力電池企業(yè)有不同的理解，孰優(yōu)孰劣只有市場(chǎng)知道答案。


3


卡系車占6成，成動(dòng)力電池企業(yè)必爭(zhēng)之地


在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，動(dòng)力電池企業(yè)要想搶占更大的生存空間，除了做大朋友圈，更要學(xué)會(huì)選擇細(xì)分車型賽道。


電車資源掌握的5月動(dòng)力電池裝車量細(xì)分車型數(shù)據(jù)顯示，卡系車動(dòng)力電池裝車量占比已達(dá)6成，遠(yuǎn)超面系車。




從各細(xì)分車型動(dòng)力電池裝車量以及同比情況來看，輕卡具有絕對(duì)的統(tǒng)治地位——輕卡裝車量占比40%，且同比增長(zhǎng)73.1%；同期小卡裝車量占比15%，增長(zhǎng)率110.7%；微卡裝車量占比5%，中卡占比小，但同比增長(zhǎng)325.2%。


電車資源認(rèn)為，如果動(dòng)力電池企業(yè)無法在輕卡、小卡領(lǐng)域無法取得突破，可以提前布局中卡這個(gè)細(xì)分藍(lán)海市場(chǎng)。




結(jié)合前文車型配套數(shù)據(jù)，無論是寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科，還是中創(chuàng)新航，均加大了在卡系車的配套力度，這也反映出新能源物流車市場(chǎng)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)化升級(jí)，目前來看，新能源物流車市場(chǎng)已形成“輕卡獨(dú)大、雙面分化、小微震蕩”的格局，技術(shù)路線和場(chǎng)景創(chuàng)新將是未來競(jìng)爭(zhēng)核心。


4


小結(jié)


雖然新能源物流車動(dòng)力電池市場(chǎng)仍處擴(kuò)容期，但分化已現(xiàn)，由輕卡引領(lǐng)、中小型車型多點(diǎn)突破的市場(chǎng)布局正在展開，為產(chǎn)業(yè)決策提供關(guān)鍵的風(fēng)向標(biāo)。
專題報(bào)道：汽車電池